Dieser Artikel beschreibt die Hauptunterschiede zwischen Spot Trading und Futures Trading und stellt das Grundkonzept vor, um dir dabei zu helfen, dich tiefer in den BTC/USDT Kontrakt einlesen zu können.In einem Futuresmarkt werden die Preise auf einer Exchange – entgegen einem Spot Market – nicht sofort festgelegt. Stattdessen führen zwei Parteien einen Trade auf einen Kontrakt durch, der zu einem Datum in der Zukunft abgewickelt wird (wenn die Position liquidiert wird).Wichtiger Hinweis: Aufgrund dessen, wie der Futuresmarkt unrealisierten Profit und Verlust berechnet, erlaubt es ein Futuresmarkt dem Trader nicht, einen Vermögenswert direkt zu kaufen oder zu verkaufen; Stattdessen kauft der Trader eine vertragliche Repräsentation des Vermögenswerts, welcher in der Zukunft abgewickelt wird.Es gibt außerdem weitere Unterschiede zwischen einen Perpetual Futuresmarkt und einem traditionellen FuturesmarktUm einen neuen Trade auf einer Futures Börse zu eröffnen, wird dein “Margin” gegen deine Sicherheitsleistung (“Collateral”) überprüft.
- Initial Margin (Erst-Einschuss): Um eine neue Position eröffnen zu können, muss deine Sicherheitsleistung (Collateral) höher sein als dein Erst-Einschuss (Initial Margin).
- Maintenance Margin (Mindestbetrag): Fällt die Summe aus deiner Sicherheitsleistung + der unrealisierte Profit und Verlust unter den Mindestbetrag (Maintenance Margin), wird deine Position automatisch liquidiert. Dies führt zu Bestrafungen und zusätzlichen Gebühren. Bevor du diesen Punkt erreichst, kannst du deine Position selbst liquidieren.
Aufgrund der Hebelwirkung ist es möglich, Spot- oder Halte-Risiken mit relativ geringen Kapitalausgaben auf dem Futuresmarkt abzusichern. Wenn du zum Beispiel einen Wert von 1000 USDT in BTC hältst, kannst du eine viel geringere Sicherheitsleistung (50 USDT) im Futuresmarkt hinterlegen und eine Short Position für 1000 USDT in BTC eingehen, um dich vor potentiellen Risiken abzusichern.Nimm bitte zur Kenntnis, dass die Preise im Vergleich zum Spotmarkt aufgrund von Kosten und Nutzen unterschiedlich sind. Wie viele Futures Märkte nutzt auch Binance ein System, um den Futuresmarkt selbst dazu anzuregen, über die “funding rates” an den “mark price” heranzukommen. Während dies die langfristige Konvergenz der Preise zwischen dem Spotmarkt und dem Futuresmarkt für den BTC/USDT-Kontrakt fördern wird, kann es kurzfristig zu Zeiträumen mit relativ großen Preisunterschieden kommen.Einer der bekanntesten Futures Märkte, die Chicago Mercantile Exchange Group (CME Group), bietet einen traditionellen Futures KontraktYou c. Moderne Börsen nutzen jedoch immer mehr das Modell des Perpetual Kontrakts.
https://www.binance.com/de/support/faq/360033162052